Fraktale Na Forex Trading

Przytocz najbardziej prost definicj: Fraktal jest nieregularnym ksztatem, ktry jest nieprzypadkowy, jednake we wszystkich jego skalach tak samo nieregularny, um przez para bardzo zbliony. Zanim przejd do wyjanienia, po co o tym w ogle pisz przy okazji rynku forex, pozwol sobie na zaprezentowanie dwch przykadw: Jeeli przyjrzymy si dokadnie, dostrzeemy podobiestwo poszczeglnych elementw, tworzcych cao danej figury. Innymi sowy, mniejsze figury ukadaj e w sposb, ktry tworzy wiksz itd. Takamu dzieje si na rynkach finansowych aw szczeglnoci na rynku walutowym (uwaga tutaj bdzie wielkie zaskoczenie dla laikw: rynek walutowy rynek forex) Kady rynek mona obserwowa w rnych interwaach czasowych (w nastpnych publikacjach nieco szerzej o ich istotnoci) - kady z nich za jednostk Przyjmuje inny okres (najbardziej popular przedzia para od 1 minuty (M1) do 1 miesica (MN)). Oto przykad zachowania fraktalnego w przypadku jednego z najwaniejszych rynkw walutowych: Na grze: ukad miesiczny, poniej ukad tygodniowy. Nie trzeba por specjalnie spostrzegawczym, aby zauway, e mimo kompletnie odlegych okresw (ukad miesiczny obejmuje w tym przykadzie okres od 2002 r. Do 2009 r. Z kolei ukad tygodniowy okres od poowy 2010 r. Do koca 2011 r.) Rynek zachowuje si dokadnie W taki sam sposb (schemat - fraktal). Dla zainteresowanych kwesti techniczn: W przypadku ukadu miesicznego. Po osigniciu minimum na poziomie 0.85, rynek przez kolejne 7 lat wspina si do rekordowego jak dotychczas poziomu 1.57, po drodze zaliczajc natural korekt z poziomu 1.35 do 1.17. Omawiany ruch dokona si w klasycznym ukadzie fal: A-B-C. Nastpnie dosso do przeamania linii 7-letniego trendu wzrostowego (XBD1D2) w punkcie D1 (przy cenie 1.41), po czym rynek dokona tzw. Ruchu powrotnego, potwierdzajcego wspomniane wyamanie, wzrastajc do poziomu 1.50 (pkt. D2), ostatecznie jednak odbi e od wspomnianej linii trendu wzrostowego, rozpocz waciwy trend spadkowy. ANALOGICZNIE w przypadku ukadu tygodniowego. Po osigniciu minimum na poziomie 1.19, rynek przez kolejne 10 miesicy wspina e do poziomu 1.48, po drodze zaliczajc natural norek z zzziomu 1.40 do 1.29. Omawiany ruch dokona si RWNIE w klasycznym ukadzie fal: A-B-C. Nastpnie doszo RWNIE do przeamania linii 10-miesicznego trendu wzrostowego (XBD1D2) w punkcie D1 (przy cenie 1.39), po czym rynek dokona tzw. Ruchu powrotnego, potwierdzajcego wspomniane wyamanie, wzrastajc do poziomu 1.41 (pkt. D2), ostatecznie jednak odbi si od wspomnianej linii trendu wzrostowego, rozpocz waciwy trend spadkowy. W obu przypadkach, sygnaem na zajcie pozycji (krtkiej - chcc gra na spadki), byo pokonanie linii trendu XBD1D2 w punkcie D1. Znajc realia rynkowe, najwicej pozycji otwieranych jest w takich przypadkach kilkaset punktw poniej poziomu przeamania linii trendu (poniej pkt. D1) - naraajc si przy tym na naturaln reakcj rynku - ruch powrotny - najczciej doprowadzajcy do ruchu na wyszy poziom ni D1 (w obu przypadkach Zaznaczony poziomem D2). Najwaniejsza rzecz: niezalenie, czy mamy do czynienia z ukadem miesicznym, tygodniowym, dziennym, 4-godzinowym, 30-minutowym czy nawet 60-sekundowym, nós wszystkich okresach powtarzaj si te iguais geometryczne (tak samo jak w ukadach fraktalnych) Jeeli zaobserwujemy, E na danym rynku, na wyszych interwaach (takich, ktre opisuj dalsze horyzonty czasowe (od ukadu dziennego minimum) pojawi e specyficzne zachowania (dez termin jeszcze rozwin w osobnym pocie) para moemy zaoy, e bd one powtarzay si na niszych ukadach czasowych (od Minutowego do godzinowego). Wiedza ta pomoe nam w identyfikacji optymalnego wejcia na rynek i zanim podejmiemy ostateczn decyzj o zakupie danego instrumentu, bdziemy wiedzie, z jakim potencjalnym ryzykiem musimy si liczy (gdzie ustawi zlecenie obronne STOP PERDA). Wikszo inwestorw grajcych na przeamanie linii Trendu ustawia swoje STOP PERDOSE w strefie po midzy D1 a D2 (nawizuj do 2 zaczonych wykresw) i traci swoje pienidze. Powiem co jeszcze bardziej ciekawego: Wr Az ze zblianiem e do punktu D2, otwieranych jest wicej dugich pozycji i. Znw wtopa. (Ale para ju kwestia timingu). Tak wic pamitajcie. Uwanie poznawajcie fraktalne zachowania interesujcych Was rynkw, eby klasyczne podejcie do analizy technicznej nie generowao strat na Waszych rachunkach. Szukacie najczciej aktualizowanego, indywidualnego szkolenia FOREX. Nic prostszego. Mpac. plNicola Anderson, Joseph Noss 03 de setembro de 2013 Os preços financeiros exibem propriedades fractal. Esta coluna conjectura que isso é causado por interações entre agentes com diferentes horizontes e interpretações da informação. Esta estrutura parece estar associada a um tipo especial de estabilidade que pode ser interrompida levando a falhas de preços se essa interação se rompe. Enquanto embrionário, esse pensamento pode ter implicações importantes para a regulamentação dos mercados financeiros. Os preços financeiros parecem exibir propriedades fractal ao longo do tempo. Uma propriedade definidora dos fractals é a tendência de um objeto ser semelhante às partes de si mesmo. 1 Para consertar idéias antes de recorrer aos mercados financeiros, considere um conhecido exemplo natural de um carvalho (Figura 1). Figura 1 . Uma árvore fractal De uma distância, o padrão de ramo de árvore se assemelha a um tronco com alguns ramos grandes e uma coroa lisa. Amplie um ramo grande, e vemos um ramo com ramos mais pequenos. Amplie um pequeno ramo e o mesmo padrão com o pequeno ramo e galhos. Sucessivas, as gerações de ramos tornam-se menores, mas o padrão de cada um ecoa o da geração anterior. Isso é chamado de estrutura com auto-similaridade. Essa auto-semelhança produz objetos que parecem simples e suaves a distância. Mas, sob ampliação, seu padrão parece cada vez mais complexo de formas que são repetidas em graus de resolução cada vez mais finos. Esta propriedade está presente nos preços do mercado financeiro. De uma distância, isto é, visto durante uma longa escala, os preços do mercado aparecem suaves, quase deterministas. O gráfico 1 traça os preços diários do índice de ações da Dow Jones a partir de 1896. Isso se parece mais a um padrão exponencial. Em escalas de curto prazo revelam dois fenômenos: primeiro, a série produz crescente complexidade ou rugosidade. A suavidade de qualquer porção particular da série dá lugar a um padrão mais áspero (Gráfico 2). Em segundo lugar, o padrão de preços parece qualitativamente similar em diferentes níveis de resolução. Os gráficos 3 e 4 mostram o índice Dow Jones entre 1988 e 1997, mas com as séries de preços amostradas em diferentes freqüências. Assim, a série anual mostra os movimentos de preço observados ao longo de um ano, enquanto a série de quatro anos mostra os movimentos de preço ao longo de quatro anos. 2 O gráfico 5 mostra a série sobreposta. Para comparação, o Gráfico 6 mostra um fenômeno similar para o índice FTSE All-Share. Essas séries de preços parecem exibir auto-semelhança. Para as séries temporais, isso significa uma invariância de sua estrutura para a escala de tempo em que eles são vistos. A Hipótese do Mercado Fractal Nossa pesquisa recente examina por que e como essas propriedades fractal dos preços de mercado podem surgir. Também consideramos as implicações para a compreensão das causas da estabilidade financeira (in) (ADD). Em particular, revisitamos a Hipótese do mercado de fracturas (FMH), uma teoria do comportamento do mercado proposta por Peters (1991). Isso conjectura que a dinâmica dos preços do mercado, em particular, sua auto-semelhança pode ser causada pelas interações de agentes com diferentes horizontes de tempo e diferentes interpretações da informação. Fonte . Dados financeiros globais. No coração do FMH, dois elementos faltam em teorias mais estabelecidas de preços de ativos. Um papel para a liquidez do mercado e o impacto relacionado da informação. Falando, a liquidez do mercado é gerada sempre que os investidores trocam entre si. E para este caso, postula-se que dois investidores devem ter visões diferentes sobre um valor de segurança. Duas interpretações do horizonte do investidor Isso pode surgir em situações em que um investidor possui informações sobre seu valor ao qual outro investidor não tem acesso. Um exemplo são os chamados comerciantes de alta freqüência que são capazes de pagar um prêmio para observar informações sobre preços de mercado relevantes para avaliar uma segurança em uma freqüência maior do que a comunidade de investimento mais ampla ver Haldane (2011). Alternativamente, dois investidores podem receber informações simultaneamente, mas colocar um peso diferente em sua importância. Por exemplo, para os investidores com horizontes de curto prazo, como alguns fundos de hedge, a distribuição diária dos retornos pode ter uma grande influência em seu comportamento comercial. Em particular, uma queda nos preços proporcional a, digamos, três desvios padrão dos retornos diários podem ser vistos como altamente adversos, precipitando uma venda. Mas, para um investidor de longo prazo, por exemplo, os investidores em dinheiro real, como os fundos de pensão, esses altos e baixos diários podem ser menos importantes. Tais investidores podem julgar o seu desempenho em relação à distribuição de preços a mais longo prazo, segundo a qual um movimento de desvio padrão é proporcional a um movimento muito mais extremo do que o dos retornos diários. Um tipo especial de estabilidade (financeira) Importante, especialmente na perspectiva de um regulador ou formulador de políticas macroprudenciais, as diferenças na interpretação da informação podem implicar a estabilidade de preços, pelo menos em condições de mercado padrão. Quando um comerciante do dia experimenta um movimento de preço que julgam ser de gravidade suficiente para fazer com que eles vendam, um investidor de longo prazo pode entrar e comprar com eles, impedindo assim quedas de preços significativas. O investidor de longo prazo pode estar disposto a fazê-lo porque, da sua perspectiva, o evento n-sigma dos day-traders não é incomum (a menos que, é claro, n seja muito grande): julgado pela distribuição de retornos a mais longo prazo, Está mais perto do meio. Desta forma, os mercados financeiros podem ser considerados como incorporando um tipo especial de estabilidade. Curiosamente, as estruturas fracas auto-parecidas parecem ser favorecidas pela natureza como forma de garantir a estabilidade dos sistemas no mundo natural. No caso da árvore, por exemplo, é determinado globalmente que cada ramo irá dividir para produzir dois ou mais ramos, definindo sua estrutura geral. Mas, o que é importante, os ramos de gerações sucessivas não são idênticos. Isso garante que, se um ramo de uma árvore fosse mal formado, haveria outros ramos para compensar. O determinismo global da estrutura e sua aleatoriedade local se combinam para significar que a estrutura geral da árvore não está ameaçada pela presença de ramos malformados. A estrutura fractal parece incorporar uma certa tolerância ao erro que ajuda a preservar a estabilidade do sistema. Descobertas na estrutura fractal Segue-se que os mercados financeiros podem se tornar propensos a instabilidade quando esta estrutura fractal está quebrada. Essa quebra pode ocorrer quando os investidores com um horizonte mais longo deixam de participar do mercado ou se tornam investidores de curto prazo. Razões para tal eventualidade podem ser mapeadas para nossas duas diferentes interpretações do horizonte do investidor: a explicação original oferecida por Peters (1991) tem um evento exógeno que causa que os investidores de curto prazo sejam vendidos e a consequente queda dos preços, fazendo com que os investidores de longo prazo Duvida da validade das informações sobre as quais eles baseiam seu comportamento. Por exemplo, eles podem tornar-se incerto quanto à sua visão dos ganhos a longo prazo de uma segurança, formada por alguma medida de fundamentos econômicos. Um exemplo de um desses eventos é a interrupção em torno de 11 de setembro de 2001. Neste caso, as conseqüências para as perspectivas de longo prazo para a economia eram tão incertas que os investidores de longo prazo perderam fé em sua visão dos fundamentos econômicos. Posteriormente, interromperam a negociação ou começaram a operar em dinâmicas de mercado de curto prazo, esmagadoramente negativas. Uma explicação mais sutil e endógena explorada por Haldane (2011), porque os investidores de longo prazo vêem o mercado menos regularmente do que os jogadores de curto prazo, eles duvidam da veracidade da informação dada pelos preços em um mercado onde outros investidores vêem os preços mais freqüentemente . Em ambos os casos, a remoção de investidores de longo prazo do mercado, ou redução em seu horizonte comercial, faz com que a liquidez se evapore, pois já não há heterogeneidade das avaliações de investidores. Esta visão tem implicações políticas potencialmente importantes Haldane (2011) sugere que isso representou a falta de liquidez do mercado durante o 2010 Flash Crash. Na presença de comerciantes de alta freqüência, as características fracturas dos mercados, incluindo o risco de dispersão em preços futuros, surgiram em escalas de tempo mais curtas. Essa dinâmica agravou os riscos enfrentados pelas empresas de baixa freqüência enfrentadas e, no extremo, significava que não podiam ver o preço ao qual poderiam negociar. Em outras palavras, eles se debruçam em uma desvantagem de informação aguda em momentos de estresse, incapaz de fazer mercados sem arriscar serem arbitrados por comerciantes de alta freqüência. Isso pode ter feito com que eles se retirassem do mercado, reduzindo a liquidez e causando o acidente. A Hipótese do mercado de fracturas sugere uma série de respostas possíveis de formuladores de políticas públicas que poderiam ajudar a reforçar a confiança dos investidores de longo prazo e, assim, reforçar a estabilidade do mercado. Três desses tipos de políticas são: Primeiro, as diretrizes de criação de mercado podem garantir o compromisso dos fabricantes de mercado de fornecer liquidez em todos os momentos. Isso, de fato, asseguraria uma certa heterogeneidade das ações dos investidores e, portanto, manteria a interação dos investidores e a liquidez do mercado mesmo em momentos de estresse. Isso, pelo menos, em princípio, reduziria o aspecto mais pernicioso do FMH, reduzindo a ocorrência e a gravidade dos acidentes de mercado. Uma segunda variedade de respostas políticas apoiadas pelo FMH é a dos disjuntores do mercado. As propostas para introduzir esses mecanismos datam de várias décadas, inclusive em resposta ao crash do mercado de ações de 1987, conforme descrito no relatório da chamada Comissão Brady (ver Departamento de Tesouraria dos EUA (1988). Na sua maioria básica , Os disjuntores são regras simples segundo as quais todas as negociações de um determinado produto em uma dada troca são interrompidas se os preços se movem de forma muito errática, conforme julgado por alguns critérios pré-estabelecidos. Sob a visão das fractals, essa interrupção na negociação permitiria a resolução De qualquer assimetria informacional entre os investidores que vêem o mercado em diferentes freqüências, permitindo que os investidores de longo prazo recuperem sua confiança nas informações do mercado e diminuam a probabilidade de sua retirada em tempos de estresse. Um terceiro tipo de proposta de política é o de períodos mínimos de repouso . Estes impõem um atraso mínimo entre o momento em que uma troca em uma determinada troca é submetida, e aquela na qual ela é executada. A justificativa da hipótese dos fractals está claro. Os períodos mínimos de repouso servem como uma contrapartida ex ante para disjuntores do mercado. Eles diminuem a negociação e mantêm a confiança dos investidores de longo prazo em informações de mercado em todos os estados do mundo (em vez de apenas em projetos de liquidez). Mas também há possíveis inconvenientes: os períodos mínimos de repouso aumentariam os custos das transações por comerciantes de alta freqüência. A privação do mercado dessa classe de investidor pode ter um efeito adverso sobre a liquidez, pelo menos durante os horários normais (Hasbrouck e Sarre 2011). Conclusões Nossa pesquisa revisa a Hipótese do Mercado Fractal onde ocorre a auto-similaridade da série de preços financeiros devido à interação de investidores com diferentes horizontes de tempo de investimento. Existem outras maneiras de entender a distribuição estatística observada dos preços dos mercados financeiros, mas a visão dos fractals enfatiza a importância dos investidores de longo prazo para a estabilidade do mercado. Também sugere respostas políticas específicas à instabilidade. Referências Anderson, N e J Noss (2013), The Fractal Market Hypothesis e suas implicações para a estabilidade dos mercados financeiros, Bank of England Financial Stability Paper No. 23. Hasbrouck, J e Saar, G (2011), Low-latency trading , Johnson School Research Paper Series. Peters, E (1991), Fractal Market Hypothesis. Wiley Finance. Departamento do Tesouro dos EUA (1988), Relatório da força-tarefa presidencial sobre mecanismos de mercado, Washington DC. 1 Os teóricos ainda não concordaram em uma definição matemática exata de fractals, mas há um consenso geral de que essa auto-semelhança é uma característica definidora. 2 Observe que cada série é construída como uma média durante o período de tempo relevante e foi redimensionada para começar em 100 e tem o mesmo valor médio. Fraktal, czyli kolejny wskanik Billa Williamsa Wczoraj przybliyem dziaanie pierwszego z wskanikw Billa Williamsa 8211 Alligatora. Teraz omwiony zostanie kolejny wskanik z tej grupy 8211 Fraktal. Wyrniamy fraktale kupna i sprzeday. Kady z nich jest zbudowany z mínimo piciu wiec. Interesuj nas jedynie najwysze wartoci poszczeglnych wiec w przypadku fraktali kupna lub najnisze w przypadku fraktali sprzeday. Najwysza warto wiecy rodkowej musi por wiksza od najwikszych wartoci 4 wiec j otaczajcych w przypadku fraktali kupna. W przypadku fraktali sprzeday najnisza warto wiecy rodkowej musi by mniejsza od najniszych wartoci czterech wiec j otaczajcych. Poczenie alligatora i fraktala daje pierwsz metod generowania sygnaw w sytemia Billa Williamsa. Sygnaem kupna (sprzeday) jest pierwszy fraktal ponad (pod) lini niebiesk. Przykad fraktali kupna, ktre stanowi sygna do zajcia dugiej pozycji, przedstawia Rysunek 1. Zostay one zaznaczone na rowo. Ryzunek 1. Fraktal i Alligator na wykresie EURPLN, rdo: XTB Trader Wystpienie fraktala kupna (sprzeday), wraz z uformowaniem si pitej wiecy, ktra go tworzy, jest sygnaem do zoenia zlecenia comprar parar (vender parar) po kursie wyszym (niszym) ni Najwysza (najnisza) warto rodkowej wiecy fraktala. Jeli inwestor znajduje si po za rynkiem skada zlecenia oczekujce kupna i sprzeday dopki jedno z nich si nie zrealizuje. Po realizacji jednego z nich naley anulowa wszystkie pozostae niezrealizowane zlecenia oraz czeka na kolejne sygnay sugerujce zawarcie nowych pozycji po tej stronie rynku, po ktrej inwestor znalaz si wraz z zrealizowaniem zlecenia oczekujcego opuci rynek w przypadku wystpienia sygnaw do zamknicia pozycji (o ktrych wkrtce). W wypadku, w ktrym jedno z naszych zlece oczekujcych zostao zrealizowane, pod uwag bierze si sygnay pynce nie tylko z kombinacji fraktala i aligatora, ale take z pozostaych dwch wskanikw, ktre zostan opisane w kolejnych czciach. Naley zaznaczy, e fraktal wraz z aligatorem zawsze daj pierwszy sygna wejcia na rynek i pod tym wzgldem s narzdziem inicjujcym dziaania inwestora, ktry je wykorzystuje w myl strategii proposowanej przez Billa Williamsa. Forex Estratégias de negociação Forex MT4 Indicadores ForexMT4Indicators são uma compilação do download gratuito de Estratégias forex, sistemas, indicadores mt4, análise técnica e análise fundamental na negociação forex. Nós também podemos encontrar sistemas para escalar, tais como tendências, reversões, ações de preços. A negociação em um prazo menor como 1 minuto para o comércio de longo prazo também é transmitida aqui. Nós pretendemos ser um lugar onde todos os comerciantes de divisas podem obter recursos gratuitos sobre negociação. Conecte-se conosco Mensagens recentes